Algo trágico ha pasado en el fondo del mar: la corona del Rey Neptuno ha sido robada, y el principal sospechoso es el Sr. Krabs, jefe de Bob Esponja y dueño de las Kangreburgers. A pesar de la evidencia contro el Sr. Krabs, Bob Esponja, se reusa a creer que su jefe sea el responsable, por lo que junto con su amigo Patricio, donde se embarcan en una misión para limpiar el nombre de el Sr. Krabs y regresar la corona a su dueño.

En el Valle de la Paz, Po el Panda es elegido como el Guerrero Dragón a pesar de que es obeso y actualmente un novato para las artes marciales.